Gestion de liquidités

Au 31 décembre 2010, la BAD gérait environ 7,83 milliards d'UC d'actifs (soit 12,06 milliards de dollars EU) répartis entre les principaux portefeuilles suivants :

• L'actif total de la BAD, de quelque 4,58 milliards d'UC (soit 7,05 milliards de dollars EU), est réparti en trois portefeuilles à savoir : portefeuille opérationnel, portefeuille prudentiel et portefeuille adossé aux fonds propres. Les principales devises de placement sont l'USD, l'EURO, le JPY, le GBP, le CHF et le ZAR.
  
  • Le portefeuille Opérationnel et le portefeuille Prudentiel sont activement gérés et constituent les actifs liquides. Ces deux portefeuilles ont deux indices de référence adaptés aux mouvements de fonds et aux profils de risque des sources de financement. Le portefeuille opérationnel est géré par rapport au Libid 1 mois, tandis que le portefeuille prudentiel est indexé sur le Libor 6 mois avec ré-indexation les 1 février et 1 août.
  • Le portefeuille adossé aux fonds propres investi dans des actifs à plus long terme à revenu fixe pour tenir compte de l'objectif de la Banque de réduire le risque de taux d'intérêt de son bilan. La taille du portefeuille adossé aux fonds propres est de 3,32 milliards d'UC (soit 5,11 milliards de dollars EU).

• L'actif total du FAD s'élève à environ 3,21 milliards d'UC (soit 4,94 milliards de dollars EU) et est réparti en deux portefeuilles à savoir : le portefeuille opérationnel et le portefeuille de placements détenus jusqu'à échéance. Les principales devises de gestion sont l'USD, le GBP, l'EURO et le JPY.
  
  • Le portefeuille opérationnel est activement géré et constitue l’actif liquide. Il suit un indice de référence exprimé en moyenne mensuelle des taux journaliers du Libor 3 mois. La taille du portefeuille est de 1.89 milliards d’UC (soit 2,17 milliards de dollars EU).
  • Le portefeuille de placements détenus jusqu'à échéance a un profil uniforme de taux fixes jusqu’à 10 ans. La taille du portefeuille est de 1.41 milliards d’UC (soit 2,17 milliards de dollars EU).

• L'actif total du FSN s'élève à environ 107.95 millions d'UC et est constitué d’un portefeuille opérationnel. La devise des placements est le dollar US. Le portefeuille opérationnel est activement géré et constitue les actifs liquides. Il a un indice de référence exprimé en moyenne mensuelle des taux journaliers Libor 3 mois.

• Les actifs PPTE répartis en deux groupes d'une valeur totale d'environ 87.81 millions d'UC sont répartis (A) entre les pays ayant atteint le "point de décision" et les pays parvenus au "point d'achèvement" et (B) par pays. La devise de placements est le dollar US.
  
  • Les pays ayant atteint le "point de décision" sont les pays membres éligibles à l'allégement de leur dette. Ils reçoivent l'allégement intérimaire qui peut cependant être suspendu en cas de dérapage ou d'abandon des réformes. Pour ces pays, les ressources sont placées dans des instruments de marché monétaire pour faire face au service annuel de la dette.
  • Les pays parvenus au "point d'achèvement" sont ceux qui ont réussi à passer la période intérimaire. Pour ces pays, les ressources sont investies pour correspondre aux calendriers d'engagement de chacun d'eux.