Social Bonds Program

%

27-juin-2019

Social Bond Newsletter - Issue 01 - June 2019

Africa is a continent of contrast, rich in natural resources, yet its people are among the poorest in the world. The image of Africa projected throughout the world is that of a continent plagued by disease, hunger, corruption, and needing development aid now and beyond the near future. However, there is another story less told, which acknowledges the challenges faced by the continent but also recognises progress made; more children at school, reduced civil and military conflicts, improved governance, a large and youthful workforce, an untapped market of 1.2 billion consumers, and an expanding...
08-avr-2019

The African Development Bank launches a dual tranche NOK 500 million 3-year Social Bond and SEK 1.25 billion 5-year Green Bond

On Thursday 4 April 2019, the African Development Bank successfully priced a dual tranche NOK 500 million 3-year fixed Social Bond and SEK 1.25 billion 5-year fixed Green Bond transaction. The three-year tranche is the very first Social Bond issued in the Norwegian market. It was also the first ever NOK transaction issued by the Bank and the third Social Bond issued under its Social Bond framework.  By issuing Social Bonds to finance socio-economic development in its regional member countries, the Bank is advancing its mission and strategy to spur sustainable economic development and...
14-déc-2018

African Development Bank’s Board approves Bank’s borrowing program for 2019

The Board of the African Development Bank has approved the institution’s 2019 borrowing program to the tune of US$7.24 billion to be raised from the capital markets. The African Development Bank accesses a wide array of capital markets with the majority of its borrowing in US dollars and Euros as well as issuances in other public markets such as Australian dollars and Pound sterling. The Bank maintains an active presence in the socially responsible investment arena and continues to be a regular issue of Green and Social Bonds. These products serve to satisfy increasing demand for...
30-nov-2018

La Banque africaine lance une obligation verte à deux tranches : 500 millions de dollars à taux fixe sur 3 ans et 100 millions de dollars lié au SOFR sur 2 ans

Le mardi 27 novembre 2018, la Banque africaine de développement (BAD) notée Aaa/AAA/AAA par Moody’s/S&P/Fitch (perspective stable) a réalisé avec succès l’émission obligataire verte répartie en une tranche de 500 millions de dollars à 3 ans et une autre tranche liée au SOFR de 100 millions de dollars à 2 ans. La Banque devient ainsi le premier émetteur à lancer une transaction liée au SOFR sur le marché des obligations vertes. L’emprunt obligataire à taux fixe, sursouscrit en trois heures après l’ouverture officielle du carnet d’ordres grâce au soutien de très bons investisseurs...
19-sep-2018

La Banque africaine de développement émet une obligation globale de référence de 2 milliards $ à 5 ans

La Banque africaine de développement, notée triple AAA par les agences de notation internationales (Moody’s, S&P et Fitch), a procédé, jeudi 13 septembre 2018, à un nouvel emprunt obligataire de référence de 2 milliards de dollars américains à cinq ans, arrivant à échéance le 20 septembre 2023, avec un coupon de 3 %. Cette nouvelle transaction est la deuxième obligation globale de référence en dollars de l’année 2018 émise par la Banque, après l’émission obligataire de référence de 2 milliards de dollars à 3 ans exécutée en mars 2018. Avec...
31-mai-2018

Ten-year CAD 60-million “Feed Africa” bond issued by the African Development Bank

The AAA-rated African Development Bank (Moody’s/S&P/Fitch/Japan Credit Rating Agency), issued its second “Feed Africa” bond for CAD 60 million, sold to Japan Post Insurance Co., Ltd., the sole investor in the transaction, with Citigroup Global Markets Limited acting as the arranger and lead manager of the transaction. As part of its High 5 priorities, the Bank adopted a “Feed Africa” Strategy for Agricultural Transformation in Africa 2016-2025, investing US $24 billion over ten years to help end extreme poverty; eliminate malnutrition; end dependency on food imports, and move Africa...
22-mai-2018

La BAD émet une obligation sociale de référence de 1,25 milliards d’euros à 0,875% avec une échéance au 24 mai 2028

Le mercredi 16 mai 2018, la Banque africaine de développement (BAD), notée Aaa/AAA/AAA par Moody's/S & P/Fitch (avec une perspective stable), a émis avec succès une obligation sociale de 1,25 milliard d'euros avec une échéance à 10 ans. La transaction, qui fait suite à l’obligation sociale inaugurale de 500 millions d'euros à 7 ans émise en novembre 2017, a été exécutée à mid-swaps (MS) moins 8 points de base (pbs), soit 2 pbs en-dessous du prix d’émission indicatif initial, équivalent à un spread de 36,7 pbs contre l’obligation de référence du gouvernement allemand DBR 0 ½ 15/02/28...
13-déc-2017

Obligation sociale de référence de 500 millions d’euros 0,25% - échéance novembre 2024

Termes finaux de la transaction   Emetteur Banque africaine de développement Notation Aaa / AAA / AAA (Moody’s / S&P / Fitch) Taille d’émission 500 000 000 d’euros Date d’exécution 14 novembre 2017 Date de règlement 21 novembre 2017 Date de maturité 21 novembre 2024 Prix d’émission / rendement 99,282% / 0,354% (annuel...
05-oct-2017

Energie en Afrique : la BAD émet sa première obligation « Light Up and Power Africa »

D'un montant de 733 millions de couronnes suédoises (environ 10 milliards de yens), la première obligation émise par la Banque africaine de développement au titre de l’initiative « Éclairer l’Afrique et lui fournir de l’énergie » a été vendue à la compagnie d'assurances japonaise Dai-ichi Life, investisseur exclusif dans cette opération. L'obligation émise au titre de « Éclairer l’Afrique et lui fournir de l’énergie » conforte l'ambition de la BAD de mobiliser le potentiel énergétique de l'Afrique afin de combler son déficit dans ce secteur. L'accès à l'électricité est une...
27-sep-2017

African Development Bank sells Industrialize Africa theme bond for AUD 50 million

he African Development Bank (AfDB) has sold its first “Industrialize Africa” theme Bond to Fukoku Mutual Life Insurance Company, the sole investor in the transaction, for AUD 50 million. Africa is at the bottom of the global value chain because African economies rely on raw commodities. Its share of global manufacturing exports amounts to less than 1%. In 2015, the AfDB developed a new strategic operational agenda, the “High 5s”, aimed at as accelerating the implementation of the Bank’s Ten-Year Strategy (2013-2022). The High 5s are: “Light up and power Africa”, “Feed Africa”, “...