Finance

22-mai-2018

La BAD émet une obligation sociale de référence de 1,25 milliards d’euros à 0,875% avec une échéance au 24 mai 2028

Le mercredi 16 mai 2018, la Banque africaine de développement (BAD), notée Aaa/AAA/AAA par Moody's/S & P/Fitch (avec une perspective stable), a émis avec succès une obligation sociale de 1,25 milliard d'euros avec une échéance à 10 ans. La transaction, qui fait suite à l’obligation sociale inaugurale de 500 millions d'euros à 7 ans émise en novembre 2017, a été exécutée à mid-swaps (MS) moins 8 points de base (pbs), soit 2 pbs en-dessous du prix d’émission indicatif initial, équivalent à un spread de 36,7 pbs contre l’obligation de référence du gouvernement allemand DBR 0 ½ 15/02/28...
16-mar-2018

La Banque africaine de développement lance une émission obligataire globale de référence de 2 milliards de dollars à 3 ans

La Banque africaine de développement, institution notée triple A par les agences de notation internationales (Moody’s/Standard &Poor's/Fitch), a exécuté mardi 13 mars, à Londres, un nouvel emprunt obligataire de référence de 2 milliards de dollars américains (EU) avec une maturité de 3 ans, arrivant à échéance le 22 mars 2021, avec un coupon 2,625%. Cette transaction est la première obligation globale de référence émise par la Banque en 2018. Elle fait suite à l’emprunt obligataire de 2 milliards de dollars avec une maturité de 5 ans exécuté en novembre 2017, et est...
13-déc-2017

Obligation sociale de référence de 500 millions d’euros 0,25% - échéance novembre 2024

Termes finaux de la transaction   Emetteur Banque africaine de développement Notation Aaa / AAA / AAA (Moody’s / S&P / Fitch) Taille d’émission 500 000 000 d’euros Date d’exécution 14 novembre 2017 Date de règlement 21 novembre 2017 Date de maturité 21 novembre 2024 Prix d’émission / rendement 99,282% / 0,354% (annuel...
05-oct-2017

Energie en Afrique : la BAD émet sa première obligation « Light Up and Power Africa »

D'un montant de 733 millions de couronnes suédoises (environ 10 milliards de yens), la première obligation émise par la Banque africaine de développement au titre de l’initiative « Éclairer l’Afrique et lui fournir de l’énergie » a été vendue à la compagnie d'assurances japonaise Dai-ichi Life, investisseur exclusif dans cette opération. L'obligation émise au titre de « Éclairer l’Afrique et lui fournir de l’énergie » conforte l'ambition de la BAD de mobiliser le potentiel énergétique de l'Afrique afin de combler son déficit dans ce secteur. L'accès à l'électricité est une...
09-déc-2015

La BAD approuve l’octroi de 53 millions de dollars EU pour un projet hydraulique au Zimbabwe et une réforme financière au Tchad

Le Conseil d’administration du Groupe de la Banque africaine de développement (BAD)  a approuvé, le mercredi 9 décembre, des dons d’un montant global de 53,24 millions de dollars EU en faveur du Zimbabwe et du Tchad, respectivement pour le financement d’un projet hydraulique et d’un programme de réforme financière. Zimbabwe – 34,93 millions de dollars EU pour le projet d’amélioration des services de distribution d’eau et d’assainissement à Bulawayo Le Conseil d’administration a approuvé une subvention de 34,93 millions de dollars EU pour le projet d’amélioration des services d...
12-aoû-2015

Fitch affirms African Development Bank at ‘AAA’; Outlook stable

Fitch Ratings has affirmed the African Development Bank (AfDB)’s Long-term Issuer Default Rating (IDR)'s at ‘AAA’ with a Stable Outlook. The Short-term IDR has been affirmed at 'F1+'. The ratings are underpinned by strong support from AfDB’s shareholders and by the Bank's intrinsic strengths, in particular its solid capitalisation, high liquidity and conservative risk management policies. The full press release is available on: https://www.fitchratings.com/site/fitch-home/pressrelease?id=989044
29-mai-2015

Interview with Stefan Nalletamby, Director, Financial Sector Development, AfDB

The African financial sector is desperately in need of a shot in the arm as it continues to grapple with the legacy of banking systems and financial markets. Development of this sector can play a key role in providing a much-needed engine of domestic growth. Discussions during the African Development Bank’s 2015 Annual Meeting, from May 25-29 in Abidjan also focus on SMEs contributions to growth, especially on increasing private sector involvement in creating wealth. AfDB’s Financial Sector Development Director, Stefan Nalletamby, has analyzed constraints and...
06-Feb-2015

AfDB issues 1.375% USD 1 billion global benchmark due 12 February 2020

On Thursday, February 5, 2015, the African Development Bank (AfDB) successfully launched and priced a new 1 billion 5-year US dollar global benchmark due February 12, 2020. This is the AfDB’s first US dollar global benchmark of the year. The transaction was announced on Wednesday, February 4 at 2:15 p.m. London time with initial price thoughts of midswaps +2 basis points area. Indications of interest exceeded USD 1.6 billion overnight, which enabled the Bank to tighten price guidance to midswaps plus 1 basis points area when opening books at 8:15 a.m. the following day. The orderbook...
13-déc-2014

La BAD émet une obligation Eurobond de 500 millions de rand

Émetteur :  Banque africaine de développement (BAD) Note :   Aaa (Moody’s) / AAA (S&P) / AAA (Fitch) Montant de l’émission :                    500 millions de rand Date d’émission : 2 décembre 2014 Date de paiement :                           9 décembre 2014 (T+5) Coupon :                                     ...
27-aoû-2014

AfDB prices NZD 100 million Kauri Bond due August 2019

Transaction Highlights African Development Bank (AfDB), rated Aaa (Stable) / AAA (Stable) / AAA (Stable (Moody’s / Fitch / S&P), successfully priced a NZD 100 million 5-year Kauri benchmark due 27th August 2019 through TD Securities. The notes pay a coupon of 4.50% and marks the first Kauri from the AfDB since February 2008. With conditions in New Zealand dollars becoming more favourable for both issuers and investors alike, AfDB was one of the first supranationals to take advantage of the thriving market sentiment by launching its new 5-year Kauri issue into Asia on Monday,...
18-juil-2014

La BAD lance son émission obligataire inaugurale en monnaie locale sur le marché des capitaux nigérian

Après avoir reçu l’autorisation de la Commission Nigériane des valeurs mobilières (Securities and Exchange Commission – SEC) pour la mise en place d’un Programme d’émission obligataire à moyen terme (PEMT) de 160 milliards de NGN (1 milliard de dollars EU), et obtenu un accord de  « Non Objection » de la SEC pour le lancement de la procédure de souscription le 6 juin 2014, la Banque africaine de développement (BAD) a lancé sa toute première émission obligataire en monnaie locale sur le marché des capitaux nigérian. L’obligation  a une maturité de 7 ans, un coupon...
30-juin-2014

AfDB and Nomura Announce Sales of Food Security Bond

The African Development Bank (AfDB), a leading multilateral development bank, rated Aaa/AAA/AAA, and Nomura, Asia’s global investment bank, have finalized the terms of secondary distribution of AfDB’s food security bonds to Japanese retail investors. The bonds are denominated in Brazilian Real and have a three-year tenor. This is the first transaction the two organizations have collaborated on in this field. Food security bonds issued by AfDB are underwritten by Nomura and distributed through Nomura’s nationwide domestic franchise. AfDB has placed a special emphasis in agriculture...
07-mar-2014

0.875% US$ 1.0 Billion Benchmark due 15 May 2017

Issuer: African Development Bank (AfDB) Rating: Aaa (Moody’s) / AAA (S&P) / AAA (Fitch) Issue amount: USD 1.0 billion Pricing Date: 05 March 2014 Settlement Date: 12 March 2014 (T+5) Coupon: 0.875% (semi-annual) Maturity:15 May 2017 Reoffer Price: 99.866% Reoffer Yield: 0.918% (semi-annual) Re-offer vs. Mid-Swaps: + 1.0 bp Re-offer vs Benchmark: 0.625% February 2017 +22.85 bp Lead Manager: Barclays, Deutsche Bank, Morgan Stanley, TD Securities Transaction Highlights African Development Bank (AfDB), rated Aaa (Stable) / AAA (Stable) / AAA (Stable (Moody’s...
20-Feb-2014

AfDB - SEK 1,000,000,000 Floating Rate Note due February 2019

Transaction Highlights: The SEK 1 billion 5-year floating rate transaction was launched and priced on Monday 17th February at 3m Stibor flat. The transaction was subscribed in full by SPP, the wholly-owned Swedish Life Insurance and Asset Management company of Storebrand. The Swedish Krona floating rate note is African Development Bank’s (AfDB) inaugural issue in the SEK market and its second Green Bond transaction under its new Green Bond Framework. The Swedish Krona market investor base is one of the largest for Sustainable Investments and has been actively used by the...
12-Feb-2014

AfDB issues its first US dollar Global benchmark for 2014

On Wednesday, March 5, 2014 the African Development Bank (AfDB) successfully issued a new a USD 1 billion three-year global benchmark due on May 15, 2017. The benchmark was announced on March 4, 2014 for execution the following day. Overnight, the joint lead managers gathered more than USD 1.5 billion in expressions of interest, a clear demonstration of the high level of attention the transaction was drawing on the market. Investors’ orders reached USD 2 billion after the book was officially opened the following morning, more than twice the amount the AfDB was willing to issue due to...
26-sep-2013

AfDB prices a new 5-year US Dollar Global bond

This week, the African Development Bank priced a new USD 1 billion 5-year Global benchmark bond. This is AfDB’s second fixed-rate USD transaction of the year after having issued a 5-year in January. Following the US Federal Reserve’s announcement to continue with loose monetary policy for longer than anticipated and the subsequent stabilization of yields, the AfDB decided to take advantage of a clear issuance window ahead of expected heavy supply with a new 5-year Global benchmark transaction. Final pricing achieved was in the context of midswaps plus 6 basis points.   Final...
30-mai-2013

Flux financiers illicites: l’Afrique créditrice vis-à-vis du reste du monde

Le résultat de plus de huit mois de recherche est accablant : l’Afrique perd depuis 1980 autant d’argent à cause des flux financiers illicites qu’elle en reçoit de l’extérieur, toutes sources confondues, selon un rapport conjoint rendu public mercredi par la Banque africaine de développement (BAD) et le Global Financial Integrity (GFI).  C’était au cours  d’un séminaire intitulé « Flux financiers illicites en Afrique : Quelles leçons en tirer ? ». Pour Raymond Baker, président du GFI, une organisation basée à Washington, « on pense traditionnellement que les pays du Nord...
29-mai-2013

Forte de ses bonnes performances en 2012, la BAD lance sa nouvelle stratégie, axée sur « une croissance inclusive »

La Banque africaine de développement (BAD) a présenté de très bons résultats financiers pour 2012, mercredi 29 mai à Marrakech, dans le cadre de ses Assemblées annuelles, et annoncé la mise en place d’une nouvelle stratégie tournée vers une « croissance inclusive ». Au cours de la présentation des résultats, qui a rassemblé plus d’un millier de personnes, le trésorier de la BAD, Pierre Van Peteghem, a précisé que l’institution « est notée AAA avec perspectives stables, par toutes les agences de notation ». Un résultat dû, selon lui, à « la valeur élevée de la capitalisation de la banque,...
29-mai-2013

Rapport conjoint BAD-GFI: l’Afrique pâtit de la fuite des capitaux

Entre 1980 et 2009, les transferts nets de ressources hors d’Afrique sont passés de 597 milliards de dollars EU à 1 400 milliards. Les flux financiers illicites et non enregistrés ont été de l’ordre de 1 220 à 1 350 milliards de dollars EU entre 1980 et 2009, éclipsant les transactions financières enregistrées. Le déficit net de ressources et les fuites illégales de capitaux compromettent gravement le développement. Lancé officiellement le mercredi 29 mai 2013, à l’occasion des 48e  Assemblées annuelles de la Banque africaine de développement (BAD) à Marrakech, au Maroc, un...
24-mai-2013

AfDB Returns to the Ugandan Capital Market With its Second Shilling Bond

The African Development Bank (AfDB) has launched its second Uganda-shilling denominated bond on the domestic capital market. The UGX 12.5 billion bond is opened for subscription until the 27th of May. It is the latest issuance under the UGX 125 billion Medium-Term Note (MTN) Programme originally established in mid-2012. The MTN approach was adopted to allow the Bank to regularly tap into the Ugandan capital market, issuing various tranches, rather than standalone transactions thereby minimizing costs for its clients and reducing the lead time necessary to access the market. The AfDB return...